華泰證券：鴻蒙問世 關注華爲産業鏈核心標的

　　華泰證券發文稱，華爲近日召開全球開發者大會，重磅推出了分布式操作系統HarmonyOS鴻蒙，借此一舉打破了單個智能終端的硬件局限，爲實現萬物互聯奠定了系統基礎。以通信業務起家的華爲，作爲5G標准制定的重要參與者，正展現出由網到端的強大競爭力，5G網正成爲華爲核心能力的輸出口。看好華爲引領智能終端5G高速物聯時代，推薦華爲産業鏈核心標的：光弘科技、順絡電子、碩貝德、視源股份、歌爾股份、立訊精密等。

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　　華爲鴻蒙系統發布將如何影響産業鏈

　　8月12日，華爲概念指數上漲4.26%，漲幅在行業中位居前列，而年初至今，華爲概念指數上漲已經達到25.47%。

　　盤面上，華爲概念股中，歌爾股份(002241)、宏達電子(300726)、激智科技(300566)、中石科技(300684)、生益科技(600183)、順絡電子(002138)、泰晶科技(603738)報收漲停，華星創業(300025)、信維通信(300136)等漲幅也超過9%。

　　此前8月9日，華爲開發者大會2019在東莞舉行，華爲正式宣布推出自研操作系統(OS)鴻蒙。鴻蒙OS是基于微內核的全場景分布式OS。

　　天風證券表示，華爲通過打造芯片+鴻蒙OS的類“Wintel”生態，縱深底層根基，公司堡壘更爲堅固，成長更有韌性，各業務線條都將受益，盈利能力將持續增強，市場對華爲産業鏈的持續穩定發展也將更具信心。

　　鴻蒙將完善華爲IoT生態

　　市場觀點認爲，鴻蒙並非一個單純的手機系統，它未來面向的是萬物互聯的全場景智慧生活，可賦能5G、IOT(物聯網)、工業互聯等領域。

　　華泰證券股票策略分析師張馨元認爲，隨著“鴻蒙系統+智慧屏”的物聯網生態雛形初步構建， 未來智能終端和應用場景的發展有望提速，包括 VR 設備(終端)、智能家居、智慧工廠(應用場景)等系列新品，整個華爲産業鏈的投資機會或進一步延伸至下遊消費電子領域，而基礎零部件如半導體、傳感器等有望率先受益，未來隨著智能終端的逐漸增加，基于數據的算法與應用也或將蓬勃發展，包括網絡安全、大數據、雲計算等。

　　申萬宏源證券通信分析師朱型檑認爲，鴻蒙操作系統與華爲“雲+端”芯片形成強大合力，形成殺手锏應用。

　　該分析師進一步解釋，華爲優質網絡設備是IoT的連接基礎，連接獲得了大量數據，但只有通過智能分析才能夠形成殺手锏應用。華爲已在雲側和端測擁有昇騰、鲲鵬、麒麟等芯片，具備強大算力，疊加鴻蒙操作系統高效、靈活的執行能力，將培育大量高價值應用。

　　值得關注的是，華爲鴻蒙系統此次問世的背景是在5G技術的應用發展中。

　　華金證券看好華爲基于自身實力將從基礎理論→行業標准→芯片及基礎軟件→系統的端到端創新給産業鏈賦能，打開5G的創新空間，並把中國信息産業帶入了新時代。

　　該機構強調，龍頭華爲引領新時代，重視 5G 産業鏈國産化機遇。上半年華爲事件已成爲成爲中國科技及産業的拐點，隨著5G加速商用，華爲作爲龍頭將打開5G創新和想象空間，引領通信、手機、 車聯網等相關科技産業鏈向國內轉移。這個進程中，華爲産業鏈國産化率將不可避免的提升，將成爲國內産業鏈企業的重要成長機遇。

　　將在三大領域起催化作用

　　鴻蒙操作系統的問世會有哪些受益標的？

　　安信證券計算機分析師胡又文認爲，可以遵循兩條思路：一是深入操作系統級的應用，觸達終端不再局限于手機，其能夠覆蓋的終端類型和數量都是空前的，將是真正全場景觸達；二是新崛起的智能汽車、AR/VR等重要終端中與華爲合作的公司，將迎來從0到1巨大機遇。

　　“IoT 時代有望建立新的芯片+操作系統生態，華爲在 IoT 芯片和操作系統持續加大投入、開放生態，有望在 IoT 時代圍繞手機、智慧屏、汽車、智能家居和多行業建立圍繞自己核心的生態系統，我們持續看好華爲生態系統 2C 和 2B 的快速發展機會。”中信建投證券在研報中如此表示。

　　該機構給出的投資主線一是圍繞2B企業級軟件的國産化率提升，雲端和PC端的軟件生態系統重塑，；第二條主線是圍繞華爲智慧屏、智能汽車、手機生態的有力合作夥伴和5G細分行業龍頭。

　　朱型檑則表示，車聯網、智慧城市、工業是華爲IoT的三大應用方向，目前三大應用成熟度各有不同，鴻蒙操作系統預計將在三大領域起催化作用。

　　“鴻蒙操作系統的推出，將對華爲各業務板塊産生積極作用，並推動IoT産業進程，預計華爲産業鏈衆多公司將受益。”

　　以工業爲例，朱型檑認爲，工業互聯網痛點之一在于網絡連接，痛點之二在于行業Knowhow。網絡連接的難題將在5G商用與網絡切片推廣後迎刃而解，華爲將是網絡基礎設施的核心供應商；對于行業Knowhow，鴻蒙強調搭建生態圈，且具備開發者友好的特性，利于培育不同垂直行業客戶並積累經驗。(來源：澎湃新聞)

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（文章來源：證券時報網）

(責任編輯：DF120)